K — это константа, которая всегда сохраняет одно и то же значение, показывая соотношение токенов в пуле ликвидности. Пользователь, который вносит свои активы в пул, вносит ликвидность, соответственно, такого участника называют поставщиком ликвидности. Взамен ликвидности пользователь получает специальные токены, по которым будет определяться его доля средств, вложенных в пул. Пул ликвидности формируется из токенов пользователей, которые готовы предоставить свою ликвидность за вознаграждение.
- Система позволяет достичь основных целей современного бизнеса, путем повышения эффективности систем организационного управления и оптимизации работы производственного предприятия в целом.
- «Благодаря нашему алгоритму Pathfinder сделки разделяются между несколькими пулами DEX, чтобы пользователи могли найти лучшие ставки обмена», – утверждает соучредитель 1inch Network Сергей Кунц.
- Взамен ликвидности пользователь получает специальные токены, по которым будет определяться его доля средств, вложенных в пул.
- Когда количество X изменяется, количество Y нужно скорректировать, чтобы сохранить постоянную K.
- Таким образом, использование кошельков, ориентированных на конфиденциальность, может смягчить эту проблему.
- Среди них встречаются так называемые диллинговые центры.
Протоколы AMM составляют почти весь объем DEX и считаются основным инструментом для экосистемы DeFi. Однако с инновациями всегда возникают новые проблемы и вызовы. Таким образом, сейчас начали появляться новые типы AMM, которые диверсифицируют пространство, где разные биржи обслуживают различные потребности пользователей. Uniswap привел к появлению нескольких дополнительных проектов, одним из которых был SushiSwap (SUSHI) – AMM, запустивший вампирский майнинг и в конечном итоге утвердившийся в качестве главного конкурента Uniswap. Хотя SushiSwap был первым, кто использовал этот метод, с тех пор он стал обычной практикой, поскольку протоколы постоянно пытаются вымогать ликвидность друг у друга в «войнах AMM». Прямо сейчас Uniswap удерживает лидирующую позицию в мире среди DEX по объему торгов.
Автоматический Маркет-мейкинг
Мы хотим купить некоторое количество токенов Y, используя наши токены X. Теперь нам нужно вычислить, сколько токенов Y мы получим в обмен (это будет наш ΔY). Смарт-контракт в DEX называется пулом, поскольку он объединяет вложенные активы сразу множества пользователей. При этом в контракте указывается не количество вложенных активов, а их доля в сопоставлении с активами других пользователей. Благодаря простоте и удобству DEX на базе автоматизированного маркет-мейкера (AMM) заняли заметную нишу в сфере DeFi.
В Ethereum проблемой для типичного розничного трейдера стали высокие комиссии за газ. Тем не менее, многие биржи начали принимать решения первого и второго уровня для размещения трейдеров, ищущих свопы меньшего размера. Curve минимизирует этот риск, а новая версия Bancor стремится полностью предотвратить данную проблему. Bancor v2.1, позволяющий создавать AMM с привязанной ликвидностью, был разработан для амм это уменьшения проскальзывания и помощи в решении проблемы непостоянных убытков. Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж. По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера.
Amm – История И Перспективы
Однако поскольку эта цена обязана прийти к норме, поэтому потери и являются «непостоянными». На практике, поставщики ликвидности часто терпят убытки, которые даже превышают положенную им комиссию. ΔY — количество токена Y, которое мы получаем в обмен из пула ликвидности.
Честные же брокеры складывают все заявки на продажи и покупки каждой валюты, при этом разница выводится в межбанк. Тем не менее, DeFi все еще находится в стадии становления, и ее инновации быстро развиваются. Даже если AMM смогут устранить свои ограничения, нормативно-правовая база и новые технологии могут представлять угрозу их господству.
Рост Роботов Dex
Главная особенность АММ — автоматическое определение цены активов. Специальный алгоритм рассчитывает цену актива относительно других активов в пуле по математической формуле. С технической стороны это реализовано через протокол, работающий при помощи группы смарт-контрактов, которые регулируют процесс обмена токенами между пользователями. Передовые боты, представляющие собой большую проблему, являются прямым результатом отсутствия конфиденциальности в секторе DeFi, где все транзакции отображаются в блокчейне. Таким образом, использование кошельков, ориентированных на конфиденциальность, может смягчить эту проблему.
Еще одна популярная тенденция в мире AMM – агрегирование. Компания 1inch Network первой использовала эту технику, чтобы занять доминирующую долю рынка в данной области. Этот метод позволяет пользователям сэкономить на комиссии при совершении крупных сделок с пулами с низкой ликвидностью, избегая высокого проскальзывания за счет направления транзакции через несколько пулов ликвидности. Такой учет реализуется на стандартном функционале AMM путем задания у таких комплектующих срока годности (в любой временной единице от часа до года) и ведения по ним партионного учета. В этом случае от даты выпуска партии будет рассчитана дата истечения срока годности.
Новые DEX, основанные на AMM, значительно облегчают обмен между криптоактивами, что объясняет резкий рост их популярности, наблюдающийся с лета 2020 года. Впервые соответствующая концепция была представлена на децентрализованной бирже Bancor (BNT) еще в 2017 году. Виджей Гарг, директор по маркетингу новейшего межсетевого AMM MakiSwap (MAKI), объяснил, как AMM революционизируют мир трейдинга. AMM также предоставляют ликвидность из разных пулов, исключая необходимость наличия пользователя, желающего торговать, на другой стороне. Торговля осуществляется посредством взаимодействия со смарт-контрактами или одноранговыми контрактами, которые обеспечивают цену и ликвидность, необходимые для выполнения сделок.
Приватность всегда была центральной темой в мире криптовалют. Например, Биткойн и Ethereum являются псевдонимными; они также публичны по своей природе. Все транзакции и адреса отображаются в цепочке блоков и могут быть просмотрены кем угодно. Такой уровень прозрачности создает опасность для пользователей, сообщающих свои адреса. Таким образом, конфиденциальность в мире децентрализованных финансов становится очень востребованным товаром. Говоря об этой потребности, Ли отметил, что это одно из базовых прав.
То есть – полная автоматизация и независимость от контроля со стороны человека. Понятное дело, что это быстро нашло отклик в блокчейн-индустрии, которая изначально полагалась на алгоритмы, программы и смарт-контракты. Однако просто автоматического исполнения определённых https://www.xcritical.com/ условий было недостаточно. Был необходим так называемый «пул ликвидности», обеспечивающий большую возможность для нахождения торговых пар. И с тех пор, как эти пулы начали активно создаваться, интерес к автоматическому маркет-мейкингу значительно возрос.
В случае, утраты программного обеспечения загрузка осуществляется за дополнительную плату. Программное обеспечение может быть поставлено на физическом носителе (компакт-диске). Запись программного обеспечения на носитель (компакт диск) и его доставка осуществляется за дополнительную плату. «Информация на уровне рынка должна быть прозрачной для всех участников, при этом сохраняя личную конфиденциальность. Очень важно помнить, что любая децентрализованная финансовая система должна уважать финансовую собственность людей, которым она служит», – сказал Ли. Сергей Кунц, соучредитель 1inch Network (1INCH) – платформы DeFi, предлагающей автоматизированных маркет-мейкеров и другие сопутствующие услуги, – считает, что AMM будут основным конкурентом централизованных бирж.
Отзывы О Компании
Галактика AMM – это решение для эффективного управления запасами и производственным циклом, включающее современные инструменты моделирования производственных процессов и алгоритмы синхронного планирования (APS). Первый децентрализованный AMM, вышедший на рынок в ноябре 2019 года. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено.